Fatos A partir de 2015, no Centro Nacional de Estatística de Participação dos Funcionários (NCEO, na sigla em inglês), estima-se que existam cerca de 7 mil planos de participação acionária de empregados (ESOPs) ) Cobrindo cerca de 13,5 milhões de funcionários. Desde o início do século 21 tem havido um declínio no número de planos, mas um aumento no número de participantes. Há também cerca de 2.000 participação nos lucros e planos de bônus de ações que são substancialmente investidos em ações da empresa e são como ESOPs de outras maneiras. Além disso, estimamos que cerca de 9 milhões de funcionários participam em planos que oferecem opções de ações ou outros patrimônios individuais para a maioria ou todos os funcionários. Até 5 milhões participam em planos 401 (k) que são investidos principalmente em ações do empregador. Cerca de 11 milhões de empregados compram ações em seu empregador através de planos de compra de ações para empregados. Eliminando a sobreposição, estimamos que aproximadamente 28 milhões de funcionários participam de um plano de propriedade do empregado. Estes números são estimativas, mas são provavelmente conservadores. No geral, os funcionários agora controlam cerca de 8% do capital social. Embora outros planos agora tenham ativos substanciais, a maioria das 4.000 empresas, consideradas majoritárias, possuem ESOPs. Principais Usos de ESOPs Cerca de dois terços de ESOPs são usados para fornecer um mercado para as ações de um proprietário de partida de uma empresa rentável, de capital fechado. A maior parte do restante é usado como um plano de benefício suplementar do empregado ou como um meio de pedir dinheiro emprestado de uma forma favorecida fiscal. Menos de 10 dos planos estão em empresas públicas. Em contrapartida, planos de opções de ações ou outros planos de remuneração de ações são usados principalmente em empresas públicas como benefício de empregados e em empresas privadas em rápido crescimento. Propriedade dos funcionários e desempenho corporativo Um estudo da Rutgers de 2000 descobriu que as empresas ESOP crescem 2,3 a 2,4 mais rápido após a criação de seu ESOP do que seria de esperar sem ele. As empresas que combinam a participação do empregado com os programas de participação no local de trabalho mostram ganhos ainda mais substanciais no desempenho. Um estudo de 1986 NCEO descobriu que as empresas de propriedade de empregados que praticam a gestão participativa crescer 8 a 11 por ano mais rápido com seus planos de propriedade do que eles teriam sem eles. Note-se, contudo, que os planos de participação por si só têm pouco impacto no desempenho da empresa. Estes dados NCEO foram confirmados por vários estudos acadêmicos subseqüentes que encontrar tanto a mesma direção e magnitude dos resultados. Como funcionam as ESOPs As empresas criam um fundo fiduciário para os funcionários e contribuem com dinheiro para comprar ações da empresa, contribuem com ações diretamente para o plano ou fazem com que o plano empreste dinheiro para comprar ações. Se o plano emprestar dinheiro, a empresa faz contribuições para o plano para permitir que ele reembolsar o empréstimo. As contribuições para o plano são dedutíveis. Os empregados não pagam imposto sobre as contribuições até que recebam o estoque quando eles saem ou se aposentar. Eles então vendê-lo no mercado ou de volta para a empresa. Desde que um ESOP detém 30 ou mais de ações da empresa e a empresa é uma corporação C, os proprietários de uma empresa privada que vende a um ESOP pode adiar a tributação de seus ganhos por reinvestimento em valores mobiliários de outras empresas. S corporações podem ter ESOPs também. Os lucros atribuíveis à participação de propriedade de ESOPs em corporações S não são tributáveis. Em outros planos, aproximadamente 800 empregadores correspondem parcialmente às contribuições dos empregados 401 (k) com as contribuições das ações do empregador. Os funcionários também podem optar por investir em ações do empregador. Em planos de opções de ações e outros planos de ações individuais, as empresas dão aos funcionários o direito de comprar ações a um preço fixo por um número definido de anos no futuro. (Não confunda as opções de ações com as ESOPs americanas na Índia, por exemplo, os planos de opções de ações dos funcionários são chamados de ESOPs, mas o US ESOP não tem nada a ver com opções de ações.) Como funcionam os funcionários Os participantes nos ESOPs fazem bem. Um estudo do Estado de Washington de 1997 descobriu que os participantes do ESOP fizeram 5 a 12 mais em salários e tinham quase três vezes os ativos de aposentadoria como fizeram os trabalhadores em empresas não-ESOP comparáveis. De acordo com uma análise NCEO 2010 de ESOP arquivamentos do governo da empresa em 2008, o participante médio ESOP recebe cerca de 4443 por ano em contribuições da empresa para o ESOP e tem um saldo de 55.836. Pessoas no plano por muitos anos teriam saldos muito maiores. Além disso, 56 das empresas ESOP têm pelo menos um plano de aposentadoria adicional. Em contrapartida, apenas cerca de 44 de todas as empresas de outra forma comparáveis a ESOP têm qualquer plano de aposentadoria, e muitas delas são financiadas inteiramente por empregados. Exemplos de Principais Empresas ESOP ESOPs pode ser encontrado em todos os tipos de tamanhos de empresas. Algumas das mais notáveis empresas de propriedade de empregados majoritários são Publix Super Markets (160.000 funcionários), Lifetouch (25.000 funcionários), W. L. Gore and Associates (fabricante da Gore-Tex, 10.000 funcionários) e Davey Tree Expert (7.800 funcionários). As empresas com ESOPs e outros planos de propriedade ampla de funcionários representam mais de metade das revistas Fortune 100 melhores empresas para trabalhar na lista América ano após ano. Para obter mais informações Nosso principal site na NCEO. org tem uma riqueza de recursos, tais como: Recursos em NCEO. org Nosso site principal em nceo. org tem centenas de páginas com informações sobre ESOPs, incluindo artigos, publicações, reuniões, online Treinamento, informações de associação e muito mais. Abaixo estão links para artigos selecionados e publicações que elaboram sobre conceitos apresentados no artigo nesta página. Outros planos de ações Estatísticas e pesquisas Sobre o NCEO e esta página O National Center for Employee Ownership (NCEO), fundado em 1981, é uma organização privada e sem fins lucrativos que funciona como a principal fonte de informações precisas e imparciais sobre ESOPs, equity Planos de compensação, tais como opções de ações e cultura de propriedade. Este domínio (ESOP. org) foi a nossa identidade na Internet até o início de 1996, quando mudamos o nosso site principal para NCEO. org. O Centro Nacional de Propriedade de Funcionários (NCEO) middot 1629 Telegraph Ave. Suite 200 middot Oakland, CA 94612 middot Telefone 510-208-1300 middot Fax 510-272-9510 middot Site da Web www. nceo. org/ middot Email: customerservicenceo. org. Todo o material neste local é cópia 2016 por NCEO. Home 187 Artigos 187 Como um plano de propriedade do estoque do empregado (ESOP) trabalha ESOPs fornece uma variedade de benefícios fiscais significativos para companhias e seus proprietários. As regras ESOP são projetadas para garantir os planos Benefício empregados razoavelmente e amplamente Propriedade do empregado pode ser realizada em uma variedade de maneiras. Os funcionários podem comprar ações diretamente, ser dado como um bônus, pode receber opções de ações, ou obter ações através de um plano de participação nos lucros. Alguns funcionários tornam-se proprietários através de cooperativas de trabalhadores onde todos têm um voto igual. Mas, de longe, a forma mais comum de participação dos trabalhadores nos EUA é o ESOP, ou plano de propriedade de ações dos empregados. Quase desconhecido até 1974, em 2014 7000 empresas tinham ESOPs cobrindo 13,5 milhões de funcionários. As empresas podem usar ESOPs para uma variedade de propósitos. Contrariamente à impressão que se pode obter de contas de mídia, ESOPs são quase nunca usado para salvar empresas problemáticas8212 apenas no máximo um punhado de tais planos são criados a cada ano. Em vez disso, ESOPs são mais comumente usados para fornecer um mercado para as ações de proprietários de partida de bem sucedidas empresas de capital fechado, para motivar e recompensar os funcionários, ou para tirar proveito de incentivos para pedir dinheiro emprestado para a aquisição de novos activos em dólares antes do imposto. Em quase todos os casos, ESOPs são uma contribuição para o empregado, não uma compra de empregado. Regras ESOP Um ESOP é um tipo de plano de benefícios aos empregados, semelhante em alguns aspectos a um plano de participação nos lucros. Em um ESOP, uma empresa cria um fundo fiduciário, no qual contribui novas ações de seu próprio estoque ou dinheiro para comprar ações existentes. Alternativamente, o ESOP pode pedir dinheiro emprestado para comprar ações novas ou existentes, com a empresa fazendo contribuições em dinheiro para o plano para permitir que ele pague o empréstimo. Independentemente de como o plano adquire estoque, contribuições da empresa para a confiança são dedutíveis, dentro de certos limites. As acções do trust são atribuídas a contas de empregados individuais. Embora existam algumas exceções, geralmente todos os funcionários em tempo integral com mais de 21 anos participam do plano. As alocações são feitas com base no pagamento relativo ou em alguma fórmula mais igual. Como os funcionários acumulam antiguidade com a empresa, eles adquirem um direito crescente para as ações em sua conta, um processo conhecido como vesting. Empregados devem ser 100 investidos dentro de três a seis anos, dependendo se vesting é tudo de uma vez (cliff vesting) ou gradual. Quando os empregados deixam a empresa, eles recebem suas ações, que a empresa deve comprar de volta a eles pelo seu justo valor de mercado (a menos que haja um mercado público para as ações). As empresas privadas devem ter uma avaliação externa anual para determinar o preço de suas ações. Nas empresas privadas, os funcionários devem poder votar as ações alocadas em questões importantes, como fechamento ou deslocalização, mas a empresa pode optar por passar por direitos de voto (como para o conselho de administração) em outras questões. Em empresas públicas, os funcionários devem ser capazes de votar todas as questões. Usos para ESOPs Para comprar as ações de um proprietário de partida: Proprietários de empresas privadas podem usar um ESOP para criar um mercado pronto para suas ações. Sob esta abordagem, a empresa pode fazer contribuições em dinheiro dedutíveis para o ESOP para comprar as ações de um proprietário, ou pode ter o dinheiro emprestado ESOP para comprar as ações (veja abaixo). Para emprestar dinheiro a um custo mais baixo depois de impostos: ESOPs são únicos entre os planos de benefícios em sua capacidade de pedir dinheiro emprestado. O ESOP empresta dinheiro, que usa para comprar ações da empresa ou ações de proprietários existentes. A empresa então faz contribuições dedutíveis para o ESOP para reembolsar o empréstimo, significando tanto principal e juros são dedutíveis. Para criar um benefício adicional ao funcionário: Uma empresa pode simplesmente emitir ações novas ou em tesouraria para um ESOP, deduzindo o valor (para até 25 do salário coberto) do lucro tributável. Ou uma empresa pode contribuir em dinheiro, comprando ações de proprietários públicos ou privados existentes. Em empresas públicas, que representam cerca de 5 dos planos e cerca de 40 dos participantes do plano, ESOPs são frequentemente utilizados em conjunto com os planos de poupança empregado. Em vez de equiparar a poupança dos empregados com dinheiro, a empresa irá combiná-los com ações de um ESOP, muitas vezes em um nível de correspondência mais elevado. Principais Benefícios Fiscais Os ESOPs têm vários benefícios fiscais significativos, sendo os mais importantes: Contribuições de ações são dedutíveis: isso significa que as empresas podem obter uma vantagem de fluxo de caixa atual através da emissão de novas ações ou ações de tesouraria para o ESOP, Significa que os proprietários existentes serão diluídos. As contribuições em dinheiro são dedutíveis: Uma empresa pode contribuir dinheiro de forma discricionária ano a ano e tomar uma dedução fiscal para ele, se a contribuição é usada para comprar ações de proprietários atuais ou para construir uma reserva de caixa no ESOP para futuro usar. As contribuições usadas para pagar um empréstimo que a ESOP retira para comprar ações da empresa são dedutíveis: O ESOP pode pedir dinheiro emprestado para comprar ações existentes, novas ações ou ações em tesouraria. Independentemente do uso, as contribuições são dedutíveis, ou seja, o financiamento ESOP é feito em dólares antes do imposto. Os vendedores em uma corporação C podem obter um diferimento de imposto: nas corporações C, uma vez que o ESOP possui 30 de todas as ações da empresa, o vendedor pode reinvestir o produto da venda em outros títulos e diferir qualquer imposto sobre o ganho. Nas corporações S, a porcentagem de propriedade detida pelo ESOP não está sujeita ao imposto de renda no nível federal (e geralmente o nível estadual também): Isso significa, por exemplo, que não há imposto de renda sobre 30 dos lucros de Uma corporação S com uma holding ESOP 30 do estoque, e nenhum imposto de renda em todos os lucros de uma empresa S totalmente de propriedade de seu ESOP. Note, no entanto, que o ESOP ainda deve obter uma quota proporcional de quaisquer distribuições que a empresa faz aos proprietários. Os dividendos são dedutíveis: os dividendos razoáveis usados para pagar um empréstimo do ESOP, passados para os funcionários ou reinvestidos por empregados em ações da empresa são dedutíveis. Os empregados não pagam imposto sobre as contribuições para o ESOP, apenas a distribuição de suas contas e, em seguida, a taxas potencialmente favoráveis: Os funcionários podem rolar sobre suas distribuições em um IRA ou outro plano de aposentadoria ou pagar imposto corrente sobre a distribuição, com os ganhos Acumulados ao longo do tempo tributados como ganhos de capital. A parcela do imposto de renda das distribuições, no entanto, está sujeita a uma penalidade de 10 se feito antes da idade normal de aposentadoria. Note-se que todos os limites de contribuição estão sujeitos a certas limitações, embora estes raramente representam um problema para as empresas. Advertências Tão atraentes como esses benefícios fiscais são, no entanto, existem limites e desvantagens. A lei não permite que ESOPs seja usado em parcerias e na maioria das corporações profissionais. As ESOPs podem ser usadas em corporações S, mas não se qualificam para o tratamento de capotamento discutido acima e têm limites de contribuição mais baixos. As empresas privadas devem recomprar ações de funcionários que se afastam, e isso pode se tornar uma despesa importante. O custo da criação de um ESOP também é substancial, talvez 40.000 para o mais simples dos planos em pequenas empresas e em cima a partir daí. Sempre que novas ações são emitidas, o estoque de proprietários existentes é diluído. Essa diluição deve ser ponderada em relação aos benefícios fiscais e de motivação que um ESOP pode proporcionar. Finalmente, as ESOPs irão melhorar o desempenho corporativo somente se combinadas com oportunidades para os funcionários participarem nas decisões que afetam seu trabalho. Para obter uma orientação de comprimento de livro sobre como os ESOPs funcionam, consulte Compreendendo ESOPs. OPÇÕES E PROPRIEDADE DE EMPREGADOS (ESOP) A propriedade de ações de funcionários ocorre quando as pessoas que trabalham para uma corporação detêm ações nessa corporação. Em geral, especialistas em gestão acreditam que transformar os funcionários em acionistas aumenta sua lealdade à empresa e leva a um melhor desempenho. A posse de ações também oferece aos funcionários o potencial de recompensas financeiras significativas. Por exemplo, os trabalhadores em várias empresas de alta tecnologia incipiente tornaram-se milionários por compra de ações no piso térreo e, em seguida, observando o aumento do preço do mercado astronômica. A posse de ações de funcionários tem um número de formulários diferentes. Dois dos formulários mais comuns são opções de ações e planos de participação de empregados, ou ESOPs. Opções de ações dão aos funcionários o direito de comprar um certo número de ações da empresa a um preço fixo para um determinado período. O preço de compra, também conhecido como o preço de exercício, é geralmente o valor de mercado do estoque na data em que as opções são concedidas. Na maioria dos casos, os funcionários devem esperar até que as opções sejam adquiridas (geralmente quatro anos) antes de exercer seu direito de comprar ações ao preço de exercício. Idealmente, o valor de mercado das ações terá aumentado durante o período de carência, de modo que os funcionários são capazes de comprar ações com um desconto significativo. A diferença entre o preço de exercício eo preço de mercado no momento em que as opções são exercidas é o ganho dos funcionários x027. Uma vez que os empregados possuem ações em vez de opções para comprar ações, eles podem manter as ações ou vendê-las no mercado aberto. Ao mesmo tempo, as opções de ações eram uma forma de compensação limitada a altos executivos e diretores externos. Mas na década de 1990, empresas de alta tecnologia de rápido crescimento começaram a conceder opções de ações a todos os funcionários para atrair e reter os melhores talentos. O uso de planos de opções de ações de base ampla desde então se espalhou para outras indústrias, como vários tipos de empresas têm tentado capturar a atmosfera dinâmica das empresas de alta tecnologia. De fato, de acordo com a US News e World Report, mais de um terço das maiores empresas do país ofereceram planos de opções de ações de base ampla para funcionários em 1999x2014, mais do que o dobro do número que o fez em 1993. Além disso, O capital social total mantido por funcionários não-gerenciais aumentou de 1% a 2% no início dos anos 80 para entre 6% e 10% no final dos anos 90. X0022 Na economia global de fome e ansiedade das décadas de 1990, as opções de ações dos empregados tornaram-se o novo mannax2014a meio amplamente aceito de atrair e reter os trabalhadores-chave x0022 Edward 0. Welles escreveu em Inc. VANTAGENS E DESVANTAGENS DAS OPÇÕES DE AÇÕES O mais comumente citado Vantagem na concessão de opções de ações aos funcionários é que eles aumentam a lealdade dos funcionários e compromisso com a organização. Os funcionários tornam-se proprietários com uma participação financeira no desempenho da empresa. Funcionários talentosos serão atraídos para a empresa, e será inclinado a permanecer, a fim de colher as recompensas futuras. Mas as opções de ações também oferecem vantagens fiscais para as empresas. As opções são mostradas como sem valor nos livros da empresa até que sejam exercidas. Embora as opções de ações sejam tecnicamente uma forma de remuneração diferida dos empregados, as empresas não são obrigadas a registrar as opções pendentes como despesa. Isso ajuda as empresas de crescimento a mostrar uma linha de fundo saudável. X0022Granting opções permite que os gerentes de pagar os funcionários com um IOU, em vez de cashx2014com a perspectiva de que o mercado de ações, e não a empresa, um dia pagará, x0022 Welles explicou. Uma vez que os empregados exerçam suas opções, a companhia pode tomar uma dedução de imposto igual à diferença entre o preço de exercício eo preço de mercado como despesa de compensação. Mas os críticos das opções de ações alegam que as desvantagens muitas vezes superam as vantagens. Por um lado, muitos empregados retirar suas ações imediatamente após o exercício de sua opção de compra. Esses funcionários podem querer diversificar suas participações pessoais ou bloquear ganhos. Em ambos os casos, no entanto, eles não permanecem acionistas muito tempo, assim que qualquer valor motivacional das opções é perdido. Alguns empregados desaparecem com sua riqueza recém-descoberta assim que eles compram em suas opções, à procura de outra pontuação rápida com uma empresa de crescimento novo. Sua lealdade dura somente até que suas opções amadureçam. Outra crítica comum aos planos de opções de ações é que eles incentivam a tomada de risco excessivo pela administração. Ao contrário dos acionistas regulares, os empregados que detêm opções de ações compartilham o potencial de valorização dos ganhos de preço das ações, mas não o risco de perda de preço das ações. Eles simplesmente optam por não exercer suas opções se o preço de mercado cai abaixo do preço de exercício. Outros críticos afirmam que o uso de opções de ações como compensação realmente coloca risco indevido em empregados desavisados. Se um grande número de empregados tentar exercer suas opções a fim de tirar proveito dos ganhos no preço de mercado, ele pode colapso de uma estrutura de capital inestelável companyx0027s inteiro. A empresa é obrigada a emitir novas ações quando os empregados exercem suas opções. Isso aumenta o número de ações em circulação e dilui o valor das ações detidas por outros investidores. Para evitar a diluição do valor, a empresa tem de aumentar seus ganhos ou recomprar ações no mercado aberto. Em um artigo para HR Magazine, Paul L. Gilles mencionou várias alternativas que resolvem alguns dos problemas associados com opções de ações tradicionais. Por exemplo, para garantir que as opções funcionem como uma recompensa pelo desempenho dos funcionários, uma empresa pode usar opções de preço premium. Essas opções possuem um preço de exercício maior do que o preço de mercado no momento em que a opção é concedida, o que significa que a opção é inútil a menos que o desempenho da empresa melhore. Opções de preço variável são semelhantes, exceto que o preço de exercício se move em relação ao desempenho do mercado global ou as ações de um grupo industrial. Para superar o problema de os empregados descontarem suas ações assim que exercerem suas opções, algumas empresas estabelecem diretrizes que exigem que a administração mantenha uma certa quantidade de ações para ser elegível para futuras opções de ações. Um plano de propriedade de ações de empregado (ESOP) é um programa de aposentadoria qualificado através do qual os funcionários recebem ações do estoque de corporationx0027s. Assim como os planos de aposentadoria baseados em dinheiro, os ESOPs estão sujeitos a requisitos de elegibilidade e de aquisição de direitos e proporcionam aos funcionários benefícios monetários na aposentadoria, morte ou incapacidade. Mas ao contrário de outros programas, os fundos detidos em ESOPs são investidos principalmente em títulos do empregador (ações do empregador), em vez de em uma carteira de ações, fundo mútuo ou outro tipo de instrumento financeiro. ESOPs oferecem várias vantagens para os empregadores. Em primeiro lugar, as leis federais concedem benefícios fiscais significativos a esses planos. Por exemplo, a empresa pode emprestar dinheiro através do ESOP para expansão ou outros fins e, em seguida, reembolsar o empréstimo, fazendo contribuições totalmente dedutíveis para o ESOP (em empréstimos normais, apenas os pagamentos de juros são dedutíveis). Além disso, os empresários que vendem a sua participação na empresa para o ESOP muitas vezes são capazes de adiar ou mesmo evitar impostos sobre os ganhos de capital associados com a venda do negócio. Desta forma, ESOPs se tornaram uma ferramenta importante no planejamento de sucessão para os empresários se preparando para a aposentadoria. Uma vantagem menos tangível que muitos empregadores experimentam ao estabelecer um ESOP é um aumento na lealdade e produtividade dos funcionários. Além de proporcionar um benefício aos empregados em termos de aumento da remuneração, como os acordos de participação nos lucros com base em dinheiro, os ESOPs dão aos funcionários um incentivo para melhorar seu desempenho porque têm uma participação tangível na empresa. X0022Sobre um ESOP, você trata os funcionários com o mesmo respeito que você concederia a um parceiro. Então eles começam a se comportar como donos. Thatx0027s a verdadeira magia de um ESOP, x0022 explicou Don Way, CEO (CEO) de uma empresa de seguros comerciais da Califórnia, no Nationx0027s Business. De fato, em um levantamento de empresas que recentemente haviam instituído ESOPs citadas no Nationx0027s Business, 68% dos entrevistados disseram que seu número financeiro melhorou, enquanto 60% relataram aumentos na produtividade dos funcionários. Alguns especialistas também afirmam que ESOPsx2014mais do que os planos regulares de participação nos lucros x2014 tornam mais fácil para as empresas recrutar, reter e motivar seus funcionários. X0022An ESOP cria uma visão para cada funcionário e faz todo mundo puxando na mesma direção, x0022 disse Joe Cabral, CEO de um Califórnia-based fabricante de equipamentos de suporte de rede de computadores, em Nationx0027s Business. O primeiro ESOP foi criado em 1957, mas a idéia não atraiu muita atenção até 1974, quando os detalhes do plano foram estabelecidos na Lei de Segurança da Aposentadoria Revenue Income (ERISA). O número de empresas que patrocinam ESOPs expandiu-se continuamente durante a década de 1980, uma vez que as mudanças no código tributário tornou-os mais atraentes para os empresários. Embora a popularidade de ESOPs declinou durante a retirada do 1990s adiantado, rebounded desde então. De acordo com o National Center for Employee Ownership, o número de empresas com ESOPs cresceu de 9.000 em 1990 para 10.000 em 1997, mas 60 por cento desse aumento ocorreu em 1996 sozinho, fazendo com que muitos observadores para prever o início de uma tendência ascendente íngreme. O crescimento não se deve apenas à força da economia, mas também aos proprietários de empresas, reconhecendo que as ESOPs podem lhes proporcionar uma vantagem competitiva em termos de aumento da lealdade e produtividade. A fim de estabelecer um ESOP, uma empresa deve ter sido no negócio e mostrou um lucro de pelo menos três anos. Um dos principais fatores que limitam o crescimento de ESOPs é que eles são relativamente complicados e exigem relatórios rigorosos e, portanto, pode ser bastante caro para estabelecer e administrar. De acordo com Nationx0027s Business, ESOP set-up custos variam de 20.000 a 50.000, mais pode haver taxas adicionais envolvidas se a empresa optar por contratar um administrador externo. Para as corporações de capital fechado x2014 cujas ações não são negociadas publicamente e, portanto, não têm um valor de mercado prontamente discernível, a lei federal exige uma avaliação independente do ESOP a cada ano, o que pode custar 10.000. No lado positivo, muitos custos do plano são dedutíveis de imposto. Os empregadores podem escolher entre dois tipos principais de ESOPs, vagamente conhecidos como ESOPs básicos e ESOPs alavancados. Eles diferem principalmente nas maneiras em que o ESOP obtém o estoque companyx0027s. Em um ESOP básico, o empregador simplesmente contribui com valores mobiliários ou dinheiro para o plano a cada ano, como um plano comum de participação nos lucros, para que o ESOP possa comprar ações. Tais contribuições são dedutíveis para o empregador a um limite de 15 por cento da folha de pagamento. Em contraste, os ESOPs alavancados obtêm empréstimos bancários para comprar o estoque da empresax0027s. O empregador pode então usar os rendimentos da compra conservada em estoque para expandir o negócio, ou financiar o proprietário do negócio ovo de ninho da aposentadoria. A empresa pode reembolsar os empréstimos através de contribuições para o ESOP que são dedutíveis para o empregador para um limite de 25 por cento da folha de pagamento. Um ESOP também pode ser uma ferramenta útil para facilitar a compra e venda de pequenas empresas. Por exemplo, um empresário próximo à idade de aposentadoria pode vender a sua participação na empresa para o ESOP, a fim de obter vantagens fiscais e prever a continuação do negócio. Alguns especialistas afirmam que a transferência de propriedade para os funcionários desta forma é preferível a vendas de terceiros, o que implica implicações fiscais negativas, bem como a incerteza de encontrar um comprador e recolher pagamentos a prestações a partir deles. Em vez disso, o ESOP pode pedir dinheiro emprestado para comprar a participação de ownerx0027s na empresa. Se, após a compra de ações, o ESOP detém mais de 30 por cento das ações da empresa x0027s, então o proprietário pode diferir imposto sobre ganhos de capital, investindo o produto em uma propriedade de substituição qualificada (QRP). QRPs podem incluir ações, títulos e certas contas de aposentadoria. O fluxo de renda gerado pelo QRP pode ajudar a fornecer o proprietário da empresa com renda durante a aposentadoria. ESOPs também pode ser útil para aqueles interessados em comprar um negócio. Muitos indivíduos e empresas optam por levantar capital para financiar tal compra vendendo ações não votantes no negócio para seus funcionários. Esta estratégia permite ao comprador manter as ações com direito a voto para manter o controle do negócio. Ao mesmo tempo, os bancos favoreciam esse tipo de arranjo de compra, porque eles tinham o direito de deduzir 50 por cento dos pagamentos de juros, enquanto o empréstimo ESOP foi usado para comprar uma participação majoritária na empresa. Este incentivo fiscal para os bancos foi eliminado, no entanto, com a aprovação da Small Business Jobs Protection Act. Além das várias vantagens que ESOPs pode fornecer aos proprietários de negócios, vendedores e compradores, eles também oferecem vários benefícios para os funcionários. Como outros tipos de planos de aposentadoria, as contribuições do empregador para um ESOP em nome dos empregados são permitidas crescer livre de impostos até que os fundos são distribuídos em cima de uma aposentadoria do employeex0027s. No momento em que um funcionário se aposenta ou sai da empresa, ele ou ela simplesmente vende o estoque de volta para a empresa. O produto da venda de ações, em seguida, pode ser transferido para outro plano de aposentadoria qualificada, como uma conta de aposentadoria individual ou um plano patrocinado por outro empregador. Outra disposição do ESOP dá aos participantes x2014 ao atingir os 55 anos e colocar em pelo menos dez anos de serviço x2014 a opção de diversificar o seu investimento ESOP de ações da empresa para investimentos mais tradicionais. As recompensas financeiras associadas a ESOPs podem ser particularmente impressionantes para funcionários de longo prazo que tenham participado do crescimento de uma empresa. Naturalmente, os empregados encontram alguns riscos com ESOPs, também, desde que muito de seus fundos de aposentadoria são investidos no estoque de uma companhia pequena. Na verdade, um ESOP pode tornar-se inútil se a empresa patrocinadora vai à falência. Mas a história tem mostrado que este cenário é improvável de ocorrer: apenas 1 por cento das empresas ESOP ter ido financeiramente nos últimos 20 anos. Em geral, as ESOPs provavelmente se mostrarão muito dispendiosas para empresas muito pequenas, com alto turnover de funcionários ou que dependem fortemente de trabalhadores contratados. ESOP também pode ser problemático para as empresas que têm fluxo de caixa incerto, uma vez que as empresas são contratualmente obrigados a recomprar ações de funcionários quando se aposentar ou sair da empresa. Finalmente, ESOPs são os mais apropriados para as companhias que são cometidas a permitir que os empregados participem na gerência do negócio. Caso contrário, um ESOP pode tender a criar ressentimento entre os funcionários que se tornam parte-proprietários da empresa e, em seguida, não são tratados de acordo com seu status. Folkman, Jeffrey M. x0022Tax A mudança de lei estimula a utilidade de ESOPs. x0022 Crainx0027s Cleveland Business, 22 de março de 1999. Gilles, Paul L. x0022Alternatives para Stock Options. x0022 HR Magazine, janeiro 1999. James, Glenn. X0022Advice para as companhias que planeiam emitir o stock Options. x0022 conselheiro de imposto, fevereiro de 1999. Kaufman, Steve. X0022ESOPsx0027 Apelo sobre o aumento. x0022 Nationx0027s negócios, junho de 1997. Lardner, James. X0022OK, Aqui estão as suas Opções. x0022 Notícias dos EUA e Relatório Mundial, I de março de 1999. Shanney-Saborsky, Regina. X0022Por que vale a pena usar um ESOP em um plano de Sucessão Empresarial. x0022 Prático contador, setembro de 1996. Welles, Edward 0. x0022Motherhood, Apple Pie, e Stock Options. x0022 Inc. fevereiro de 1998. Contribuições do usuário: Como - Clique neste link para adicionar Esta página para os seus favoritos Share - Clique neste link para compartilhar esta página através de e-mail ou mídia social Imprimir - Clique neste link para Imprimir esta página Planos de propriedade de ações do empregado (ESOP) Um plano de propriedade de ações do empregado (ESOP) é um IRC seção 401 ) Qualificado plano de contribuição definida que é um plano de bônus de ações ou um bônus de ações / plano de compra de dinheiro. Um ESOP deve ser projetado para investir principalmente em títulos de empregadores qualificados, conforme definido na seção 4975 (e) (8) do IRC, e atender a certos requisitos do Código e dos regulamentos. O IRS eo Departamento de Trabalho compartilham jurisdição sobre alguns recursos ESOP. ESOPs Anti-Cutback Relief (2013) O Aviso 2013-17 oferece alívio para determinadas emendas ESOP que eliminam uma opção de distribuição para atender aos novos requisitos de diversificação. Uma empresa estatal SOP não pode deduzir as contribuições do plano de aposentadoria para participantes do ESOP. ESOPs Definição de títulos do empregador facilmente negociáveis (Março de 2011) O Aviso 2011-19 define quando os valores empregadores detidos por um ESOP são prontamente negociáveisResposta ao Pedido de Assistência Técnica 5 (8 de outubro de 2010) Discute questões de qualificação apresentadas pelas disposições do plano relativas à transferência obrigatória de títulos do empregador para e de contas do plano participante Concebido para evitar a ocorrência de um ano de não atribuição (na acepção do artigo 409 (p) (3) do IRC). Resposta ao Pedido de Assistência Técnica 4 (23 de fevereiro de 2010) Discute as questões de qualificação apresentadas pelas disposições do plano relativas à transferência obrigatória de títulos do empregador para e de contas do plano participante. Resposta ao Pedido de Assistência Técnica 3 (9 de dezembro de 2009) E substância das seções da seção 409 (p) do IRC. Resposta ao Pedido de Assistência Técnica 2 (3 de novembro de 2009) Discute a linguagem do plano que define o participante qualificado sob a seção 401 (a) (28) (B) (iii) do IRC. Solicitação 1 (3 de novembro de 2009) Conclui que as disposições do ESOP que prevêem uma distribuição de ações estão sujeitas a revenda imediata e obrigatória são consistentes com a seção 409 (h) do IRC. Recursos adicionais Página Última revisão ou atualizado: 28-Jul-2016 Um plano de propriedade de ações de funcionários é um tipo de plano de benefícios de empregado qualificado, o que significa que se qualifica para benefícios fiscais se você respeitar certas regras. Uma empresa cria um fundo fiduciário para os funcionários. A empresa então contribui dinheiro para a confiança para que ele possa comprar ações da empresa ou apenas contribui ações. Alternativamente, a confiança pode pedir dinheiro emprestado para comprar ações, com a empresa reembolsar o empréstimo, fazendo contribuições para a confiança. Dentro dos limites, contribuições da empresa para a confiança são dedutíveis. Uma vez que as ações estão na confiança, elas são alocadas para contas de pelo menos todos os funcionários em tempo integral (com algumas exceções limitadas). Eles estão, então, sujeitos a vesting, e os funcionários recebem suas ações quando saem da empresa. Nesse ponto, eles podem vendê-los de volta para a empresa ou no mercado, se houver um. Empresas de capital fechado devem ter seu preço de ação fixado por uma avaliação externa anual. Funcionários possuem as ações através da confiança, mas empresas de capital fechado pode controlar a votação da confiança em quase todas as questões, se assim o desejarem. Opções de compra de ações: o básico As opções de compra de ações permitem que os funcionários adquiram ações em sua empresa a um preço fixado quando a opção é concedida (o preço de subsídio) por um número definido de anos no futuro. Os direitos de opção são normalmente sujeitos a investimento. Por exemplo, uma empresa pode conceder a um empregado o direito de comprar 100 ações ao preço atual de 10 por ação em 1998. O empregado ganha neste direito por quatro anos a 25 por ano, ou seja, após o primeiro ano, opções sobre 25 ações Poderia ser exercido. Há um limite de tempo para o exercício, tipicamente 10 anos a partir da data da concessão. Existem dois tipos principais de opções, opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NSOs). Com um ISO, se certas regras são cumpridas, o empregado não tem que pagar imposto sobre o spreadbetween a concessão eo preço de exercício até que as ações são vendidas. Impostos sobre o ganho de capital seriam devidos. A empresa, no entanto, não pode ter uma dedução fiscal para o spread. Com um NSO, o empregado paga impostos sobre o spread como se fosse salários, ea empresa pode ter uma dedução fiscal correspondente. 1. Você quer vender um pouco de sua propriedade Um ESOP permite que os proprietários de empresas de capital fechado para vender a um ESOP e reinvestir o produto da venda em uma base de imposto diferido, desde que o ESOP possui pelo menos 30 da empresa e certos Outras regras. A empresa pode usar dólares dedutíveis para fazer a compra. As opções de ações não funcionam para essa finalidade. Os empregados estão comprando novas ações de ações emitidas pela empresa ou ações existentes a um preço de pechincha. Se eles estão comprando ações existentes, o preço seria raramente aceitável para o vendedor. 2. Você quer empregados para investir na empresa É muito raramente prático para ESOPs para permitir que os funcionários para comprar ações através do plano. O exercício de uma opção traz dinheiro para a empresa se novas ações são compradas, mas as ações são compradas com desconto. 3. Você quer financiar o crescimento Um ESOP pode pedir dinheiro emprestado para comprar novas ações emitidas. A empresa utiliza esses fundos para comprar outras empresas, comprar novos equipamentos ou qualquer outra finalidade corporativa. A empresa reembolsa o empréstimo em dólares antes de impostos, fazendo contribuições para o ESOP. Opções de ações trazem uma infusão de dinheiro quando os funcionários exercem suas opções, mas apenas se os empregados estão comprando novas ações emitidas. Isso, no entanto, dilui outros proprietários. Muitas empresas compram ações existentes igual ao número de opções exercidas, não trazendo nenhum novo capital. 4. Você quer motivar os funcionários Existe uma considerável pesquisa ligando a participação do empregado a desempenho corporativo substancialmente melhorado, desde que as empresas façam contribuições financeiramente significativas para o ESOP (pelo menos 5 de salário por ano), compartilhem informações de desempenho corporativo e envolva os funcionários nas decisões Nível de trabalho. Não há nenhuma pesquisa sobre como os funcionários reagem a opções, embora haja uma grande quantidade de evidência anecdotale que as opções de motivar as pessoas. Há boas razões teóricas para pensar que as opções teriam o mesmo efeito que ESOPs, mas ainda não há provas concretas. 5. Você quer atrair e reter empregados selecionados Um ESOP não permite a discreção em quem recebe a quantidade de propriedade. Alocação de ações deve ser por salário relativo ou alguma fórmula de nível mais. Não pode ser baseada no mérito individual. As opções permitem que você forneça a propriedade que você quer a quem quiser. Inmany indústrias, oferecendo opções tornou-se um pré-requisito para obter boas pessoas, ou às vezes qualquer pessoas. 6. Você quer um plano simples e barato ESOPs geralmente custará 25.000 e até a instalação e pelo menos 15.000 por ano para ser executado. Estes custos são quase sempre uma fração dos benefícios fiscais que ESOPs fornecer, mas isso nem sempre é o caso. As ESOPs também são mais administrativamente complexas do que outros tipos de planos de propriedade, exigindo profissionais externos. Os planos de opções são relativamente simples e de baixo custo para instalar. Se a empresa é detida de perto, no entanto, alguma maneira tem que ser criado para determinar um preço para a ação (o maior custo contínuo de um ESOP em empresa fechada é esta avaliação anual), embora isso possa ser feito simplesmente pelo conselho. Se a empresa for mantida de perto, o exercício das opções pode exigir o cumprimento de leis dispendiosas sobre valores mobiliários. 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