Opção Trading Vix

Opções de VIX Opções de VIX - Definição As opções de VIX são opções que não são de capital próprio que utilizam o CBOE VIX como seu ativo subjacente. Opções VIX - Introdução As opções VIX começaram a operar no Chicago Board of Exchange (CBOE) em 2006. As opções VIX vêm com opções de compra e opções de venda. Permitindo que os operadores de opções negociem a volatilidade diretamente usando toda a gama de estratégias de opções. As opções de VIX podem ser negociadas em quaisquer contas de corretor de opções padrão por qualquer trader de opções, assim como opções de ações ordinárias. Antes da invenção das opções VIX, não havia nenhuma maneira comerciantes e investidores podem hedge contra ou lucrar com a volatilidade diretamente. VIX opções tem algumas diferenças de opções de ações padrão e vamos discutir todos estes e mais neste tutorial. Opções pessoais Trading Mentor Saiba como meus alunos fazem mais de 87 lucros mensais, com confiança, as opções de negociação no mercado dos EUA Por que opções VIX VIX fazer a negociação dos movimentos no CBOE VIX possível. O CBOE VIX sobe quando a volatilidade no mercado aumenta e cai quando a volatilidade no mercado cai. O VIX tornou uma mercadoria fora da volatilidade, que costumava ser apenas um conceito abstrato, e as opções VIX deu aos comerciantes a chave para ganhar dinheiro com essa nova commodity. Como tal, os comerciantes agora são capazes de especular e lucrar com suas expectativas de volatilidade futura através da compra de opções de chamada VIX ou opções de venda VIX. De fato, as estratégias de opções mais complexas, como a Bull Call Spreads e Condor Spreads, também podem agora ser usadas para lucrar com as expectativas de volatilidade futura. Como o VIX tem uma correlação negativa com os principais índices de mercado, as opções de compra VIX também podem ser usadas como uma proteção contra mergulhos súbitos de mercado. VIX Opções Especificações Subjacente Asset Ticker: VIX Tamanho do Lote: 100 contratos Intervalo de Preços de Exercício: 1.00 Data de Vencimento: Terceira Quarta-feira do mês Horário de Negociação: 8:30 am to 3:15 pm Diferenças de Hora Central entre Opções de VIX Opções de Stock Padronizado Do acima Especificações para opções VIX, é claro que as opções VIX diferem das opções de ações padronizadas em termos de data de vencimento, estilo de exercício, bem como método de liquidação. As opções de ações padronizadas expiram a cada sexta-feira do mês, enquanto as opções de VIX expiram a cada quarta-feira do mês, exatamente 30 dias antes da terceira sexta-feira do mês seguinte. Opções de ações são opções de estilo americano que podem ser exercidas a qualquer momento antes ou durante a expiração, mas as opções de VIX são opções de estilo europeu que só podem ser exercidas durante o vencimento. Isso faz com que o prêmio de opções do VIX seja inferior ao do American Style Options. Enquanto você pode exercer opções de ações para receber o estoque subjacente, opções VIX só pode ser exercido para entrega de dinheiro com base na diferença entre o índice eo preço de exercício. Usando opções de VIX em conjunção com estratégias de opções Muitas estratégias de opções voláteis, como o Straddle Longo eo Strangle Longo depende de aumento da volatilidade, a fim de garantir a rentabilidade. Se a volatilidade implícita no mercado cair, o que chamamos de Crise de Volatilidade, essas estratégias de opções voláteis podem não lucrar mesmo se o ativo subjacente se mover fortemente. Com as opções VIX, as opções de venda VIX podem ser compradas em conjunto com essas estratégias de opções voláteis, de forma que as perdas resultantes de uma redução na volatilidade implícita sejam compensadas pelos ganhos nas opções de venda VIX à medida que o VIX cair. Isso constitui uma proteção contra a volatilidade para estratégias de opções sensíveis à volatilidade. Da mesma forma, estratégias de opções sensíveis ao aumento da volatilidade, como o Short Straddle. Poderia igualmente ser coberto comprando opções da chamada de VIX. Especulação da volatilidade usando opções de VIX As opções de VIX fazem a especulação nos movimentos futuros do VIX uma matéria muito simples. Mesmo que o VIX seja um índice, é também algum que de um oscilador que negocia dentro de uma escala entre aproximadamente 10 a 50. Isto é porque não pode ir para baixo a zero como isso implicaria que o mercado permaneceria totalmente ainda para o Próximos 30 dias e não pode ir acima de 50 por qualquer período significativo de tempo, porque isso implicaria um ganho ou perda de mercado excepcionalmente elevados nos próximos 30 dias. Especuladores poderiam executar estratégias de opções de alta como o bull call spread usando opções VIX quando o VIX está em torno de 10 e mudar para estratégias de opções de baixa como o urso colocar propagação quando o VIX é high. CBOE Holdings Reports Setembro 2016 Volume de Negociação - KSWO , Lawton, OK - Wichita Falls, TX: Notícias, Tempo, Esportes. ABC, 24/7, Telemundo - As informações contidas nesta página são fornecidas por um provedor de conteúdo independente. Francamente, esta Estação não faz garantias ou representações em conexão com isso. Se você é afiliado com esta página e gostaria de removido por favor contacte pressreleasesfranklyinc FONTE CBOE Holdings, Inc. Total ADV Up 25 de agosto de 2016, 3 de Ano CHICAGO. CBOE Holdings, Inc. (NASDAQ: CBOE) informou hoje que o volume diário médio (ADV) de setembro para contratos de opções negociados no Chicago Board Options Exchange (CBOE) e C2 Options Exchange (C2), E contratos de futuros negociados na CBOE Futures Exchange (CFE) foi de 5,1 milhões de contratos, um aumento de 25% em relação a agosto de 2016 e 3% em relação a setembro de 2015. Destaques do Volume de Negociação: as opções do índice de setembro negociadas na CBOE e C2 tinham um ADV de 1,8 milhões de contratos , Um aumento de 24% em relação a agosto de 2016. Com as opções SampP 500 Index (SPX), o ADV de 1,1 milhão de contratos subiu 26% em relação a agosto de 2016 e as opções ADV de 615.166 contratos do CBOE Volatility Index. Os futuros VIX da CFE tiveram um ADV de 302.205 contratos, um aumento de 46% em relação a agosto de 2016 e de 20% em relação a setembro de 2015. As opções de ações negociadas na CBOE e a C2 tiveram um ADV de 1,6 milhão de contratos em setembro, um aumento de 13% em relação a agosto de 2016 e de 20% em relação a setembro de 2015. Novo Relatório de Volume de Negociação Mensal e Formato RPC da CBOE Holdings A partir de novembro, no segundo dia útil de cada mês, a CBOE Holdings planeja emitir um comunicado de imprensa para dar aviso quando novos dados de volume mensal de negociação e receita média por contrato (RPC) forem atualizados E disponível no site da CBOE. No futuro, cada aviso e a publicação de dados no site substituirão os relatórios mensais de relatórios de volume de negócios. O volume completo e as estatísticas de RPC estarão disponíveis na seção Quotes amp Data de www. cboe. Desenvolvimentos Empresariais: Setembro CBOE realizou a sua quinta Conferência Anual de Gestão de Risco CBOE (RMC) Europa em County Wicklow, Irlanda, de 26 a 28 de Setembro. Para mais informações sobre a conferência, visite www. cboermceurope. CBOE lançou opções sobre o FTSE Emerging Index (FTEM), um índice ponderado de capitalização de mercado que representa o desempenho de grandes e médias empresas de capitalização de mercados emergentes avançados e secundários, em 26 de setembro. CBOE anunciou descobertas de dois novos white papers: um estudo realizado pelo Fundo de Avaliação Group, LLC (FEG) de quatro indicadores de desempenho de estratégia CBOE benchmarks projetados para acompanhar o desempenho das posições no Russell 2000 (RUT) opções de índice, comunicado de imprensa e um estudo de Wilshire Análise do desempenho de índices de referência baseados em opções que vendem e / ou compram opções no índice SampP 500 (SPX), press release. CBOE Holdings Tabelas de Volume de Negociação: Setembro CBOE Holdings Consolidado Volume de Negociação Mês Atual CBOE-V CBOE-2 CBOE-OE CBOE-EF CBOE. Troca de opções da placa de Chicago. CFE. FLEX. Livevol. CBOE Volatility Index e VIX são marcas registradas e BuyWrite SM. BXM SM. CBOE Futures Exchange SM. O Options Institute SM e Weeklys SM são marcas de serviço da Chicago Board Options Exchange, Incorporated (CBOE). Amplificador padrão Poor39s. SampP e SampP 500 são marcas registradas da Standard amp Poor 39s Financial Services, LLC e foram licenciados para uso pela CBOE, CFE e C2. Russell e Russell 2000 são marcas registradas da Frank Russell Company, usadas sob licença. FTSE e os índices FTSE são marcas registradas e marcas de serviço da FTSE International Limited, utilizadas sob licença. Todas as outras marcas comerciais e marcas de serviços são de propriedade de seus respectivos proprietários. Declarações Preventivas Concerning Forward-Looking Informação Esta comunicação contém certas declarações sobre as intenções, crenças e expectativas ou previsões para o futuro da CBOE Holdings, Inc. (CBOE) e bastões Global Markets, Inc. (MTD), que são declarações prospectivas como Esse termo é definido no Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Palavras tais como acredita, espera, antecipa, estima, pretende, planeja, procura, projetos ou palavras de significado similar, ou verbos futuros ou condicionais, como vontade, deve, Poderiam, podem, podem ou variações de tais palavras e expressões similares pretendem identificar essas declarações prospectivas, que não são declarações de fato histórico ou garantias ou garantias de desempenho futuro. No entanto, a ausência dessas palavras ou expressões semelhantes não significa que uma declaração não é prospectiva. Os resultados reais podem diferir materialmente daqueles projetados ou previstos nas declarações prospectivas. Os fatores que podem ocasionar que os resultados reais diferem materialmente incluem, sem limitação, os seguintes riscos, incertezas ou suposições: a satisfação das condições precedentes à consumação da transação proposta, incluindo, sem limitação, o recebimento de aprovações de acionistas e reguladoras Incluindo a liberação das autoridades antitruste necessárias para concluir a transação) nas condições desejadas ou antecipadas de dificuldades ou despesas imprevistas relacionadas à transação proposta, incluindo, sem limitação, dificuldades que resultem na não realização de sinergias esperadas, ganhos de eficiência e economia de custos da proposta Transacção dentro do prazo previsto (se for caso disso), quer em ligação com a integração, combinando plataformas de negociação, alargando a distribuição de ofertas ou de outra forma CBOE39s capacidade de obter e manter uma classificação de crédito de grau de investimento e obter financiamento nos termos previstos e cronograma riscos relativos para o valor das ações CBOE39s a ser emitido nas interrupções de transação de CBOE39s e Bats39 planos atuais, as operações e as relações com os participantes do mercado causadas pelo anúncio e pendência da proposta de transação potenciais dificuldades de CBOE39s e Bats39 capacidade de reter empregados como resultado de O anúncio ea pendência da transação proposta ação judicial que pode ser instituída contra CBOE e morcegos após o anúncio da transação proposta e outros fatores descritos no relatório anual da CBOE no formulário 10-K para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2015. que foi arquivado Com a Securities and Exchange Commission (SEC) em 19 de fevereiro de 2016. Bats39 prospecto final, que foi arquivado na SEC conforme a Regra 424 (b) em 15 de abril de 2016. Bats39 relatório trimestral para o trimestre findo em 30 de junho de 2016, 2016. que foi arquivado com a SEC em 5 de agosto de 2016. e outros depósitos feitos pela CBOE e morcegos de tempos em tempos com a SEC. Os fatores descritos em tais registros da SEC incluem, sem limitação: capacidade da CBOE de manter seu direito de listar e negociar exclusivamente determinadas opções de índices e produtos de futuros condições econômicas, políticas e de mercado cumprimento de obrigações legais e regulamentares (e alterações) Acordos com agências reguladoras aumentando a concorrência nas indústrias nas quais CBOE e Bats operam a capacidade de operar seus respectivos negócios sem violar os direitos de propriedade intelectual de terceiros e os custos associados à proteção de seus respectivos direitos de propriedade intelectual diminui nos volumes de negociação ou um turno no mix de produtos comercializados em CBOE39s ou trocas Bats39 cada um dos CBOE39s e Bats39 capacidade de acomodar o volume de comércio e do tráfego de transações, incluindo aumentos significativos, sem falhas ou degradação de desempenho de seus respectivos CBOE39s sistemas e capacidade Bats39 para proteger os respectivos sistemas e comunicação redes de riscos de segurança, incluindo ciberataques a capacidade de gerenciar o crescimento CBOE39s e Bats39 e aquisições estratégicas ou alianças de forma eficaz, incluindo a capacidade de realizar os benefícios previstos de aquisições passadas a capacidade de se adaptar com sucesso às mudanças tecnológicas para atender às necessidades e desenvolvimentos customers39 em O mercado eo impacto das mudanças e procedimentos legais e regulatórios, relacionados ou não com a transação proposta. Nem a CBOE nem a Bats se comprometem, e cada um deles expressamente renuncia, a qualquer obrigação de atualizar qualquer declaração prospectiva, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma, exceto conforme exigido por lei. Os leitores são advertidos para não depositar confiança indevida nestas declarações prospectivas, que falam apenas a partir da data deste documento. Informações Adicionais sobre a Transação e Onde Encontrar Esta comunicação não constitui uma oferta de venda ou a solicitação de uma oferta para comprar quaisquer valores mobiliários ou uma solicitação de qualquer voto ou aprovação. Esta comunicação está sendo feita com relação à proposta de operação de incorporação envolvendo CBOE Bats, CBOE Corporation e CBOE V, LLC. A emissão de ações ordinárias da CBOE em conexão com a proposta de incorporação será submetida aos acionistas da CBOE para sua consideração ea proposta de incorporação será submetida aos acionistas da Bats para sua consideração. Com relação a isso, as partes pretendem arquivar materiais relevantes com a SEC, incluindo uma declaração de procuração / prospecto conjunto definitivo, que será enviado aos acionistas da CBOE e aos acionistas da Bats. No entanto, esses documentos não estão disponíveis no momento. Antes de fazer qualquer voto ou qualquer decisão de investimento, INVESTIDORES E DETENTORES DE TÍTULOS DE CBOE E / OU BATS DEVEM LER The Definitive JOINT PROXY DECLARAÇÃO / PROSPECTO SOBRE O PROJECTO E OUTROS DOCUMENTOS RELEVANTES ARQUIVADOS OU QUE DEVEM SER ARQUIVADOS JUNTO À SEC CUIDADOSAMENTE E NA SUA TOTALIDADE QUANDO SE TORNAM DISPONÍVEIS PORQUE CONTÊM INFORMAÇÕES IMPORTANTES SOBRE A TRANSAÇÃO PROPOSTA. Os investidores e os detentores de valores mobiliários podem obter cópias gratuitas do prospecto / procuração conjunta definitiva, de quaisquer emendas ou suplementos e outros documentos contendo informações importantes sobre cada um dos CBOE e Bastos, uma vez que tais documentos sejam arquivados na SEC através do website mantido pelo SEC em www. sec. gov. Cópias dos documentos arquivados junto à SEC pela CBOE estará disponível gratuitamente no site CBOE39s em ir. cboe /-informação financeira / sec-filings. aspx na rubrica Documentos apresentados à SEC ou entrando em contato com Departamento de Relações com Investidores CBOE39s em (312) 786 -7136. Cópias dos documentos arquivados junto à SEC pela BATS estará disponível gratuitamente no site BATS39 em www. bats / investorrelations / finanças / na rubrica Documentos apresentados à SEC ou entrando em contato com Departamento de Relações com Investidores BATS39 em (913) 815-7132. Participantes na solicitação CBOE, Morcegos, seus respectivos diretores e executivos, alguns outros membros da CBOE39s e Bats39 respectiva gestão e alguns dos CBOE39s e Bats39 respectivos funcionários podem ser considerados participantes na solicitação de procurações em conexão com a transação proposta. Informações sobre os conselheiros e diretores da CBOE são apresentadas em sua declaração de substituição para a sua assembléia anual de acionistas de 2016, que foi arquivada na SEC em 6 de abril de 2016. e seu relatório anual no Formulário 10-K para o ano fiscal encerrado 31 de dezembro de 2015. que foi arquivado na SEC em 19 de fevereiro de 2016. e informações sobre os diretores e executivos da Bats é estabelecido em seu prospecto final, que foi arquivado na SEC em 15 de abril de 2016. Cada um destes Documentos podem ser obtidos gratuitamente a partir das fontes indicadas acima. Outras informações sobre os participantes na solicitação de procuração e uma descrição de seus interesses diretos e indiretos, por participações de valores mobiliários ou de outra forma, estarão contidas na declaração de procuração / prospecto conjunto definitiva e outros materiais relevantes a serem arquivados na SEC quando estiverem disponíveis . 1692016 PR Newswire. Todos os direitos reservados. O besouro destruidor da esmeralda da esmeralda esmeralda foi encontrado no condado de Delaware em Oklahoma do nordeste. OK (KSWO) - De acordo com o Oklahoma Forestry Service, uma praga recentemente encontrada no nordeste de Oklahoma é responsável pela perda de dezenas de milhões de árvores de cinzas em todo o país. A broca de cinza esmeralda é um besouro aborrecido da madeira da espécie invasora. O inseto é uma ameaça significativa às árvores do cinza através do estado. Com um número de nossos estados vizinhos já lidando com a praga. Sabíamos que era uma questão de tempo antes broca esmeralda cinzas apareceu em Oklahoma, rdquo s. OK (KSWO) - De acordo com o Oklahoma Forestry Service, uma praga recentemente encontrada no nordeste de Oklahoma é responsável pela perda de dezenas de milhões de árvores de cinzas em todo o país. A broca de cinza esmeralda é um besouro aborrecido da madeira da espécie invasora. O inseto é uma ameaça significativa às árvores do cinza através do estado. Com um número de nossos estados vizinhos já lidando com a praga. Sabíamos que era uma questão de tempo antes broca esmeralda cinzas apareceu em Oklahoma, rdquo s. Postado: Sexta-feira, 14 de outubro de 2016 11:39 BRT 2016-10-14 15:39:16 GMT Atualizado: sexta-feira, 14 de outubro 2016 11:39 BRT 2016-10-14 15:39:16 GMT Donald Trump afirma que Não sabe e nunca sequer conheceu algumas das mulheres acusando-o de agressão sexual. Rejeitando suas alegações de ser vítima de histórias falsas, Hillary Clinton e aliada Michelle Obama dizem. Donald Trump insiste que ele nunca sequer conheceu algumas das mulheres que agora o acusam de agressão sexual, e seu companheiro de execução disse sexta-feira que a campanha está trabalhando em produzir evidências de que as alegações são falsas. Publicado: Sexta-feira, Outubro 14 2016 10:19 AM EDT 2016-10-14 14:19:13 GMT Atualizado: Sexta-feira, Outubro 14 2016 10:19 AM EDT 2016-10-14 14:19:14 GMT O público está recebendo Um pico raro na primeira e primeiras edições de algumas das peças mais amadas de William Shakespeare. O público está recebendo uma olhada rara na primeira e primeiras edições de algumas das peças mais amadas de William Shakespeare. Um motorista está bem depois de correr para fora de uma estrada e em um poste de luz em Lawton. Um motorista é aprovado após funcionar fora de uma estrada e em um pólo claro em Lawton. Publicado: Sexta-feira, Outubro 14 2016 5:58 AM EDT 2016-10-14 09:58:45 GMT Atualizado: Sexta-feira, Outubro 14 2016 5:58 AM EDT 2016-10-14 09:58:45 GMT A United Airlines sofreu Um problema de uma hora de duração com seus sistemas de computador que resultou em atrasos e cancelamentos globalmente. United Airlines sofreu um problema de horas de duração com seus sistemas de computador que resultou em atrasos e cancelamentos globalmente. Treze coisas que você deve saber sobre opções de negociação VIX Se você quiser trocar opções de medo I8217ve listadas algumas coisas abaixo que você deve saber. Se você estiver interessado em outros investimentos de volatilidade além de opções, consulte 822010 Principais Perguntas sobre 8220. Volatilidade Em relação às opções VIX: A sua conta corretora tem de ser uma conta de margem, e você precisa se inscrever para as opções de negociação. Existem vários níveis de negociação de opções disponíveis (por exemplo, o primeiro nível permite chamadas cobertas). Minha experiência é que para negociar opções VIX você precisará ser autorizado a negociar no segundo nível. Esses níveis variam de corretagem para corretagem, então você terá que perguntar o que é necessário para ser longas opções de VIX. Se você está apenas começando em negociação de opções isso é tão alto quanto você quer ir de qualquer maneira. Vender chamadas nuas, por exemplo, não é algo para um novato tentar. Nenhuma permissão especial é necessária do seu corretor para opções do VIX. Em geral, o mesmo tipo de restrições (por exemplo, vender chamadas nuas) que se aplicam à negociação de opções de ações serão aplicadas aqui. Calendário spreads aren8217t permitido (pelo menos dentro da minha conta, com o meu nível de negociação). O software didn8217t impedir minha entrada da ordem, mas a ordem foi cancelada uma vez inserido e eu recebi um telefonema do brokerok, o que eu faço agora A razão para esta restrição é porque as opções VIX com diferentes vencimentos don8217t controlar bem um ao outro. Mais sobre isso mais tarde. A opção gregos para as opções VIX (por exemplo, Volatilidade Implícita, Delta, Gamma) mostrada pela maioria dos corretores está errada (LIVEVOL é uma exceção notável). A maioria das cadeias de opções que os corretores fornecem presumir que o índice VIX é a garantia subjacente para as opções, na realidade, o contrato futuro volatilidade adequada é o subjacente. (Por exemplo, para as opções de Maio, os futuros de Maio VIX são o subjacente). Para calcular gregos razoavelmente precisos você mesmo ir a este borne. Embora tecnicamente não o real subjacente, futuros VIX agir como se fossem o subjacente para VIX optionssthe opções de preços não rastrear o VIX particularmente bem. Um grande pico no VIX será sub-representado, e da mesma forma uma grande queda provavelmente não será acompanhada de perto. Este é um negócio enorme. É muito frustrante prever o comportamento do mercado, e não ser capaz de ganhar dinheiro com ele. A única vez que as opções de VIX e VIX são garantidos para triagem de correspondência é na manhã do expirationand mesmo assim eles podem ser diferentes por um par de por cento. Quanto mais próximo o futuro do VIX e a opção VIX associada estiverem em vencimento, mais próximos estarão do VIX. Com a introdução CBOE8217s de VIX opções semanais sempre deve haver opções disponíveis com menos de uma semana para a expiração. O gráfico a seguir do CBOE mostra o relacionamento típico. As opções VIX são exercícios europeus. Isso significa que você pode exercê-los até o dia em que expiram. Não há limite efetivo sobre quão baixo ou alto os preços podem ir nas opções VIX até o dia do exercício. As opções VIX do In-the-Money com expiração dão um pagamento em dinheiro. O pagamento é determinado pela diferença entre o preço de exercício ea cotação VRO no dia de vencimento. Por exemplo, o pagamento seria de 1,42 se o preço de exercício da sua opção de compra fosse 15 ea VRO fosse 16,42. O valor de expiração ou 8220print8221 quando as opções VIX expiram é dado sob o símbolo VRO (Yahoo) ou VRO (Schwab). Este é o valor de expiração, e não o dinheiro de abertura VIX na manhã de quarta-feira de expiração. As opções VIX expiram no mercado aberto no dia de vencimento, portanto, não são negociáveis ​​naquele dia. As opções VIX não expiram nos mesmos dias que as opções de capital. É quase sempre em uma quarta-feira Veja este post para as próximas expirações. Esse tempo estranho é impulsionado pelas necessidades de um processo de liquidação direta. No vencimento quarta-feira as únicas opções de SPX usadas no cálculo de VIX são aquelas que expiram em exatamente 30 dias. Para mais informações sobre este processo, veja Cálculo do VIXa parte fácil. Os spreads bid-ask em opções VIX tendem a ser amplos. Eu sempre fui capaz de fazer melhor do que o publicado bid / ask prices8211 sempre usar ordens de limite. Se você tiver tempo começar a meio caminho entre o bid-ask e aumentar o seu caminho para o lado mais caro para você. Eu don8217t recomendo que você comece a negociar opções em VIX se você aren8217t um comerciante opção experiente. Se você é um negociante do newbie algo saudável como opções do SPY first8230 O VIX não é como um estoque, declina naturalmente dos picos. Isso significa que seu IV sempre irá diminuir ao longo do tempo. As opções de VIX como resultado terão freqüentemente IVs mais baixos para opções de prazo mais longo não algo que você vê frequentemente com equidades. O CBOE relata que as horas de negociação são: das 7:30 às 16:15, hora do Leste, mas na realidade as opções não são negociadas após o primeiro VIX 8220print8221 - quando o valor de VIX é calculado a partir das primeiras transações de opções do SPX. A primeira citação VIX do dia é geralmente pelo menos um minuto após a abertura. Posts Relacionados Que é uma boa info Thanks8230que é seriamente bom saber8230 Hey wow eu realmente gosto do seu artigo, porque ele explica tudo em grande detalhe. Eu estava morrendo de vontade de investir em opções de negociação, mas eu estava assustado desde I8217m apenas novo para tudo isso. I8217ve pesquisado na web para algumas dicas úteis e conselhos, como em www. amazon / dp / B00JFB3V7O / ieUTF8made61CS5ZCK11038keywords038tagcfx02-20. Bem, mas quando me deparei com seu blog eu me senti muito mais confiante, porque o seu artigo parece tão simples e fácil. Muito obrigado por compartilhar. Grande posto. Você também pode encontrar este interessante Top 6 Razões para a Volatilidade do Comércio www. vixstrategies / top-6-razões-para-comércio-volatilidade-2 / Para esclarecer no que diz respeito ao exercício das opções, uma vez que você vá longo de uma chamada, a única vez que você Pode sair dela está na expiração Você couldn8217t vender a chamada antes da expiração Hi Felix, Você sempre pode vender a chamada sempre que o mercado está aberto, o exercício é restrito para acontecer apenas no vencimento. Na prática eu não vejo qualquer benefício para o exercício de opções de VIX, a opção é dentro ou fora do dinheiro no vencimento e se no dinheiro o titular receberá a diferença de caixa do preço de exercício. Com opções de estilo americano há a capacidade de exercício mais cedo e às vezes há momentos em que faz sentido econômico fazer isso, principalmente associado com dividendos, ou possivelmente com mis-pricing. 8220Porque o subjacente para opções VIX é o contrato de futuros, os preços das opções não rastrear o VIX particularmente well8221 Techinally este isn8217t correto. O subjacente para as opções IS é o índice vix eo SOQ calculado com base nas mesmas opções SPX que são usadas para calcular o índice VIX também. A razão pela qual as opções parecem acompanhar os futuros e não o índice, as opções se comportam como eram opções de estilo americano com os futuros como o subjacente, mas eles realmente são opções de estilo europeu com o índice como o subjacente. Na prática, isso não faz muita diferença porque na data de liquidação os valores são os mesmos, mas se por algum motivo impossível o índice e os futuros diferirem na liquidação, o preço oficial de exercício das opções seria o SOQ do Índice e não o preço do Contrato de futuros. Oi Markus, Concordo que VIX futuros não são o real subjacente de VIX opções e eu ter modificado o post para esse efeito. No entanto, eu não concordo que o VIX é o subjacente. Como você mencionou, a liquidação real usa o cálculo SOQ em um conjunto de opções SPX. Essas opções formam um swap de variação de contrato de log de 30 dias a prazo com preços em pontos de volatilidade. Se as opções de VIX se instalassem no VIX spot, não haveria uma diferença típica, às vezes de vários pontos percentuais com o preço de abertura do VIX. A realidade é que os futuros de VIX agem como se fossem o subjacente da série apropriada das opções de vix (por exemplo, satisfazendo a paridade de put / call) e os futuros de VIX são os facilitadores chaves para a existência de opções de VIX porque os fabricantes de mercado usam futuros de VIX para hedge seus VIX opções opções. Explicar o preço diário da opção VIX em relação aos futuros VIX é fácil de explicar em termos do ponto VIX é impossível. No que diz respeito ao ponto 108230 o spread bid / ask: quantas vezes você diria que você ficou cheio melhor Por exemplo, como eu estou digitando isso, chamadas para o próximo mês na greve 15 são cotados em 1,00 x 1,10. Se eu me juntei à licitação, quais são as chances de alguém me bater lá e se eu colocar uma ordem limitada em dizer 1.05, quais são as chances que eu iria ficar cheio lá eu entendo que não é uma ciência absoluta, mas qualquer experiência que você poderia retransmitir seria ótimo Opções em VIX: Para Dummies Escrever artigos sobre várias estratégias de opção requer um amplo conhecimento de como as opções de trabalho, ea volatilidade é um dos principais componentes. Então eu li apenas sobre cada artigo que eu posso no VIX para reunir tanta informação quanto eu puder para entender melhor como isso funciona. Com exceção de um artigo recente. Eu evitei escrever muito sobre o VIX. A razão é simples. Há tantos autores em Buscando Alfa que têm um conhecimento muito mais profundo do que eu (Bill Luby, por exemplo). As opções VIX são estranhas quando comparadas a opções de ações. Eles envolvem futuros próximos e de longo prazo, preços de liquidação incomuns, são liquidados em dinheiro, e experiência contango e backwardation, apenas para citar alguns. Isso faz com que as opções de negociação VIX parecem uma estratégia melhor deixada para os profissionais. Por outro lado, não é preciso saber como fazer um relógio para contar o tempo. Com isso em mente, eu acho que existem algumas estratégias muito interessantes que podem ser empregadas sem ter que dissecar as opções VIX em pedaços minúsculos. Estou deliberadamente deixando de fora derivados de VIX como VXX, XXV, VIXY e outros. Por isso, para todos os relojoeiros eu peço desculpas, mas para os contadores de tempo, vamos continuar. Eu não posso incentivar ninguém a tentar competir com os profissionais como uma estratégia de negociação, mas existem certamente várias estratégias envolvendo opções de VIX que podem ser utilizados para complementar um portfólio. Primeiro, é preciso reconhecer que, embora VIX geralmente desce em uma subida do mercado e até em uma queda no mercado, ele doesnt sempre seguir esse padrão. Não obstante isso, e o fato de que muito poucos podem prever com antecedência se o mercado, e muito menos VIX, está subindo ou descendo, pode-se planejar uma estratégia baseada no pressuposto de que VIX se moverá inversamente ao mercado. Um método detalhado em meu artigo precedente, ligado acima, envolveu vender perto do termo PUTS despidos quando o VIX alcançou algum nível, especificamente 15 ou abaixo. Se o VIX subiu, então você coletou um pouco de seguro, e se VIX caiu abaixo da greve (15), basta rolar para a frente. Se VIX nunca exceder 15, você pode ter perdido um pouco (dependendo de prêmios), mas quando VIX excede eventualmente 15 (praticamente uma garantia, dado o ambiente), então você terá coletado em seu seguro. Eu recomendo mesmo dobrar para baixo se VIX cai tão baixo quanto 13. VIX está negociando agora em 15.56, assim que se isto é como atrativo agora depende de seu desejo para o seguro. Ao invés de apenas vender PUTS nua em VIX, quando VIX é um pouco maior e mostra sinais de contango, um spread calendário pode ser eficaz. A melhor maneira de perceber isso é se os prêmios em PUTS são muito próximos, mesmo que a expiração aumenta. Por exemplo, tanto o janeiro 2013 e fevereiro de 2013 16 greve PUT têm uma oferta / pedir de 1,05 / 1,15. Esta equalização não existe com opções normais, mas como eu disse, as opções VIX são estranhas. Quando isso ocorre, eu olho para vender o 16 de janeiro greve PUT para um crédito de 1,05, e comprar o 16 de fevereiro golpear PUT para um débito de 1,15. O custo total é um débito de 10 centavos. Assim se VIX sobe acima de 16, o 16 de janeiro greve prémio de 1,05 é totalmente ganho. Se a greve de fevereiro vale mais de 10 centavos, o lucro segue. A menos que VIX vai maneira, maneira, maneira acima, ganho é um resultado muito provável. Por outro lado, se VIX cai, você também pode mostrar lucro. A greve de 16 de janeiro teria que cair abaixo de 15 antes que o curto PUT de janeiro mostre a perda. Se caiu para, digamos, 14, essa opção perderia cerca de 1, mas você tem o PUT de fevereiro. Inicialmente, valia 1,15, e você esperaria que fosse pelo menos 2 na queda VIX. Com uma opção normal, você poderia esperar a opção de fevereiro para aumentar em valor, mas por causa da estranheza VIX opção, isso pode não ser verdadeira. Na maioria das vezes o resultado é lucro, mas não há garantias. Mas eu não me importo, mesmo que haja uma ligeira perda em uma gota do VIX para 14, geralmente significa que o portfólio foi ileso e agora vou converter a PUTS nu para o seguro. Pode-se até considerar a greve de 19 de dezembro de 16 PUT para um crédito de 90 centavos, contra o débito de janeiro ou fevereiro 1.15. Um pouco mais de risco, mas é apenas uma semana até a expiração e tem uma alta chance de sucesso. Resumo: As opções VIX não se comportam como as opções normais. Normalmente, eu aconselho contra tentar trocá-los por lucro. No entanto, eles podem ser integrados no seguro de carteira quando o tempo é certo. E o tempo pode ser muito certo. Divulgação: Eu compro e venda opções em VIX. Eu escrevi este artigo eu mesmo, e expressa minhas próprias opiniões. Eu não estou recebendo compensação por isso (que não seja de Buscando Alfa). Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com qualquer empresa cujas ações são mencionadas neste artigo. Compreendendo futuros e opções VIX Desde o Chicago Board Options Exchange (CBOE) introduziu futuros e, posteriormente, opções em seu índice de volatilidade, ou VIX. Os comerciantes têm perguntado por que os contratos donrsquot necessariamente rastrear o subjacente da mesma forma outros futuros de ações rastrear seus índices. Outros podem se perguntar por que a paridade put-call é violada para as opções VIX. Em seguida, existem as opções que o comércio subaquático, as volatilidades implícitas muito diferentes para cada ciclo de expiração ea questão da arbitragem entre os derivados SampP 500 e contratos VIX. Felizmente, todas estas perguntas podem ser respondidas com pesquisa teórica sobre futuros VIX e opções de preços e, ao longo do caminho, pode oferecer orientação para algumas aplicações práticas desses produtos. Nossos resultados também se aplicam aos futuros de índice VSTOXX lançados recentemente e opções listadas no Eurex. Embora o valor do VIX, geralmente aceito como uma medida ampla da volatilidade do mercado, seja derivado dos preços das opções do índice SampP 500, não é simplesmente uma soma ponderada das opções subjacentes (ao contrário de outros índices de ações como o SampP 500, onde O índice é uma soma ponderada dos preços dos componentes). As opções a partir das quais o VIX é calculado somam-se ao quadrado do VIX, e não ao próprio VIX. Esta transformação não linear significa que você não pode simplesmente comprar ou vender um cesto de opções cujo preço de vencimento é igual ao índice. Devido a este componente não-linear, não há nenhuma maneira de replicar estaticamente o VIX. Como o VIX subjacente não é negociável, os futuros no VIX não são vinculados pelo custo usual da relação carry que conecta outros índices e futuros de índices. Para precificar os futuros que não têm base negociável, devemos seguir uma abordagem estatística baseada em vários fatores: a distribuição do VIX, a força da tendência, a reversão média ea volatilidade. Em certo sentido, os futuros VIX são muito parecidos com opções, tendo seu próprio conjunto de gregos. O primeiro e mais óbvio atributo de futuros VIX é que suas opções podem ser preços fora do futuro usando o Black-Scholes fórmula de futuros opções. Put-call paridade detém e é observado no mercado, mas é a put-call paridade com o contrato de futuros como o subjacente, e não o índice VIX. As opções em dinheiro não trocam com desconto em seu valor intrínseco quando calculadas fora dos futuros. A cadeia de futuros forma uma curva que conecta o valor atual do índice com sua expectativa de longo prazo. Para simplificar: Quando o VIX está acima de sua média de longo prazo, a cadeia de futuros provavelmente estará em backwardation, e quando o VIX está abaixo de sua média de longo prazo, a cadeia de futuros provavelmente estará em contango. No entanto, a cadeia não precisa ser estritamente diminuindo ou aumentando pode ser completamente plana, côncava ou convexa. Os futuros e opções tendem a antecipar movimentos. Se o VIX fez um movimento forte para cima e os comerciantes esperam que ele desça antes da expiração, os futuros vão negociar abaixo do índice, e chamadas vai parecer relativamente barato. Por outro lado, se o VIX é baixo e os traders esperam que o índice reverta para algum nível mais alto antes da expiração, os futuros serão negociados acima do índice, e as chamadas parecerão relativamente caras. Modelos teóricos fornecem explicação quantitativa dessas características. O índice VIX e futuros são conectados por uma relação estatística que depende de quão rápido o VIX tende a se mover em direção ao seu nível médio, a volatilidade do índice e quanto tempo é deixado até a expiração. Perto do vencimento, os futuros estarão perto do índice e mover-se-ão em conjunto com ele, enquanto os futuros de longo prazo refletem a expectativa de longo prazo do VIX mais o prêmio de risco. Os futuros VIX têm uma relação dinâmica com o índice, assim como as opções estão relacionadas ao seu estoque subjacente por delta. Os traders sabem que os futuros VIX nem sempre seguem o índice. Jacobs (2009) relata 92 correlação, enquanto Standard amp Poorrsquos (2009) relata uma correlação 87. No entanto, devido à natureza dinâmica dessa relação, a correlação evolui ao longo do tempo e não pode ser quantificada com um único número. Perto da expiração, os futuros irão se mover em sincronia com o índice (ver QuotTime trials, abaixo). Quando os futuros expiram em um mês (cerca de 25 dias de negociação), os futuros se moverão cerca de metade do índice. Futuros que expiram em 125 dias de negociação ou mais virtualmente não têm correlação com o índice. A relação exata é, é claro, dinâmica e mudanças. A relação tem outras propriedades intuitivas. Por exemplo, o delta fica menor à medida que o índice aumenta. Este é o resultado de futuros de média reversão vai subir mais quando o VIX está abaixo da sua média de longo prazo e menos se for acima dela. Se os parâmetros indicarem que os futuros são fortemente reversíveis, o delta será menor porque o nível atual importa menos que seu nível de longo prazo se a reversão média for fraca, o delta será maior porque os futuros serão mais sensíveis ao índice atual nível. Artigos relacionados